固定收益证券分析(原书第4版)电子书

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关于“CFA协会投资系列”

第一部分 固定收益概要

第1章 固定收益证券：基本概念

1.1 本章内容简介

1.2 固定收益证券概览

1.3 法律、监管和税务考虑

1.4 债券的现金流结构

1.5 附带或有条款的债券

本章内容小结

第2章 固定收益证券市场：发行、交易和融资

2.1 本章内容简介

2.2 全球固定收益证券市场概况

2.3 债券的一级和二级市场

2.4 主权债券

2.5 非主权政府债券、准政府债券和超国家债券

2.6 公司债务

2.7 结构性金融工具

2.8 银行可用的其他短期融资工具

本章内容小结

第3章 固定收益估值简介

3.1 本章内容简介

3.2 债券价格和货币的时间价值

3.3 价格和收益率：跟报价和计算有关的市场惯例

3.4 利率的期限结构

3.5 利差

本章内容小结

第4章 资产支持证券简介

4.1 本章内容简介

4.2 资产证券化对经济和金融市场的好处

4.3 资产证券化的原理

4.4 住房抵押贷款

4.5 住房抵押贷款支持证券

4.6 商业地产抵押贷款支持证券

4.7 非抵押贷款资产支持证券

4.8 担保债务凭证

本章内容小结

第5章 理解固定收益的风险和回报

5.1 本章内容简介

5.2 固定利率债券的收益来源

5.3 固定利率债券的利率风险

5.4 利率风险与投资期限的关系

5.5 流动性风险和信用风险

本章内容小结

第6章 信用分析基础

6.1 本章内容简介

6.2 信用风险

6.3 资本结构、优先级和回收率

6.4 信用评级机构、信用评级以及它们在债务市场中的作用

6.5 传统信用分析：公司债券

6.6 信用风险与回报：收益率与利差

6.7 关于高收益评级的公司债券、主权债务和非主权政府债券信用分析的特别考虑

本章内容小结

第二部分 固定收益期限结构：高级估值技巧和信用分析

第7章 期限结构和利率的动态变化

7.1 本章内容简介

7.2 即期利率和远期利率

7.3 利率互换曲线

7.4 利率期限结构的传统理论

7.5 现代利率期限结构模型

7.6 收益率曲线的因子模型

本章内容小结

第8章 无套利估值框架

8.1 本章内容简介

8.2 无套利估值的定义

8.3 利率二叉树和无套利估值

8.4 蒙特卡洛方法

本章内容小结

第9章 内嵌期权债券的估值与分析

9.1 本章内容简介

9.2 嵌入式期权概述

9.3 可赎回债券和可回售债券的估值和分析

9.4 内嵌期权债券的利率风险

9.5 有利率上限和下限的浮动利率债券的估值和分析

9.6 可转换债券的估值与分析

9.7 债券分析软件

本章内容小结

参考文献

第10章 信用分析模型

10.1 本章内容简介

10.2 信用风险建模与信用估值调整

10.3 信用评分和信用评级

10.4 信用分析的结构模型和简约模型

10.5 使用无套利框架为有风险债券定价

10.6 信用利差变化的解读

10.7 信用利差的期限结构

10.8 证券化债务的信用分析

本章内容小结

参考文献

第11章 信用违约互换

11.1 本章内容简介

11.2 基本定义和概念

11.3 估价和定价的基础知识

11.4 信用违约互换的应用

本章内容小结

第三部分 固定收益投资组合管理

第12章 固定收益投资组合管理概述

12.1 本章内容简介

12.2 固定收益证券在投资组合中的作用

12.3 固定收益授权策略

12.4 债券市场流动性

12.5 一个固定收益证券收益率的分解模型

12.6 杠杆

12.7 税收对固定收益证券组合的影响

本章内容小结

参考文献

第13章 负债型驱动和基于指数的策略

13.1 本章内容简介

13.2 负债驱动型投资

13.3 利率免疫策略：管理单一负债的利率风险

13.4 利率免疫策略：管理多重负债的利率风险

13.5 负债驱动型投资：一个固定福利养老金计划的例子

13.6 负债驱动型投资的风险

13.7 债券指数以及用投资组合匹配债券指数的挑战

13.8 建立被动型债券市场敞口的替代方法

13.9 基准债券指数的选择

13.10 梯式投资组合

本章内容小结

参考文献

第14章 收益率曲线策略

14.1 本章内容简介

14.2 收益曲线主动管理策略要用到的一些基本概念

14.3 收益率曲线策略的主要类型

14.4 根据对市场的观点来制定投资组合调仓策略

14.5 市场间曲线策略

14.6 各种久期中性投资组合在利率曲线不同变化场景下的表现

14.7 一个评估收益率曲线交易的框架

本章内容小结

第15章 固定收益主动管理：信用策略

15.1 本章内容简介

15.2 投资级和高收益公司债券组合

15.3 信用利差

15.4 信用投资组合策略

15.5 信用证券投资组合中的流动性风险和尾部风险

15.6 国际信用证券投资组合

15.7 结构性金融工具

本章内容小结

参考文献

术语表

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